Az általunk ismert kedves, szeretnivaló Télapó (Bill Goldberg) voltaképp az Ördög fia, aki egy elvesztett fogadás miatt kényszerült a jóságos, adakozó szerepbe. Viszont letelt az ezer évnyi szenvedés, így itt az ideje, hogy most mások szenvedjenek. Télapó magából kivetkőzve kezdi mészárlását a városban, a célja pedig, hogy bosszút álljon azon az angyalon, aki a mézás-mázas rémálomba késztette. Egy helyi srác, Nicholas Yuleson (Douglas Smith) rájön, hogy az ő nagyapja (Robert Culp) az angyal, akivel végezni akar a már közel sem annyira jószívű Mikulás. Nicholas elhatározza hát, hogy barátnőjével, Mary-vel (Emilie de Ravin) megállítják a tömeggyilkos hajlamokkal bíró Télapót, akinek zsákja nem ajándékokkal, hanem gránátokkal van tele